有物于此，㒩㒩兮其状，屡化如神，功被天下，为万世文。礼乐以成，贵贱以分，养老长幼，待之而后存。名号不美，与“暴”为邻。功立而身废，事成而家败。弃其耆老，收其后世。人属所利，飞鸟所害。臣愚不识，请占之五泰。
五泰占之曰：此夫身女好，而头马首者与？屡化而不寿者与？善壮而拙老者与？ 有父母而无牝牡者与？冬伏而夏游，食桑而吐丝，前乱而后治，夏生而恶暑，喜湿而恶雨，蛹以为母，蛾以为父，三俯三起，事乃大已，夫是之谓蚕理。
这两段是关于蚕的猜谜对话。
先是对蚕的大体描述：外观赤裸，没有羽毛和毛；而且会像神一样，有所改变。它对天下都有功劳，因为万代都用其装饰。蚕的历史久远，传说在黄帝的妃子嫘祖发明了养蚕。蚕外观赤裸，没有羽毛和毛发，一生要经过卵、幼虫、蛹、成虫四个阶段。幼虫时，体型也会增大。蚕最大的贡献在于其吐丝结茧，蚕茧又可被利用为纺织，从而作为衣物。既有保暖作用，又可作为装饰。
不同的衣物，用于不同的场合，也用作不同阶级的区分。桑蚕是经济支柱，足以扶养老幼，这也是它“泽被天下”的表现之一。
蚕字音与惨、憯字音相近，所以说与“暴”相近。蚕丝的获得，要蚕吐丝结茧、羽化成蚕蛾后才能获得。不过化为蚕蛾，蚕的一生将近，所以才说功立身废，蚕茧获得后还要缫丝，茧于是被破坏，所以有事成家败。蚕蛾寿命极短，交尾产卵后不久就死，所以不善于“养老”，蚕蛾既死，卵无从照顾，唯有人类从中“插手”，故说收其后世。蚕属于虫，被鸟类大量啄食；其一生又被人类利用，这就是人属所利，飞鸟所害。
五泰是作者捏造的人物，相当于万事通。蚕有马一样的头，身体却像女人一样柔软。传说中，蚕的由来就是少女披上马皮所变，这可能就是马头、女身的想象。虽然屡次蜕皮，但寿命不过一年。幼虫阶段拼命进食，而成虫后不久而亡，所以说它善壮而拙老。蚕蛾外观相近，被误以为无雌雄之分。冬天要么已死，要么尚未孵化，春夏才开始大量进食，所以“冬伏夏游”。
蚕吃的是桑叶，吐出是死。吃的时候并无规律，但是死却是成条成束，这就是前乱后治。夏需要多次天是其生长的时候，但对高温、潮湿耐受差，需要多次蜕皮、生长才能发育成熟。
春蚕到死丝方尽，蚕的一生却是被人利用的一生。但是，却在人文上象征鞠躬尽瘁死而后已的精神。